長春財務代理中企業持有現金的動機和目標是什么?

時間:2017-06-15 14:12:30 瀏覽:
長春財務代理中企業持有現金的動機和目標是什么?
  
  現金是企業資產中流動性最強的資產,持有一定數量的現金企業開展正常生產活動的基礎,是保證企業避免支付危機的必要條件;同時,現金又是獲利能力最弱的一項資產,過多地持有現金會降低資產的獲利能力。
  
  現金的管理要與其持有現金的動機聯系起來考慮,企業持有現金的動機為:
  
  (1)交易性動機
  
  企業持有現金是為了滿足日常生產經營的需要,企業在生產經營過程中需要購買原材料,支付各種成本費用,為了滿足這種要求,企業應持有一定數量的現金。
  
  (2)預防性動機
  
  企業在現金管理時,要考慮到可能出現的意外情況,為了應付企業發生意外可能對現金的需要,企業準備一定的預防性現金。
  
  (3)投機性動機
  
  企業的現金是與有價證券投資聯系在一起的,即多余的現金購買有價證券,需要現金將有價證券變現成現金。但是,有價證券的價格與利率的關系非常緊密,一般來說,利率的下降會使有價證券的價格上升;利率上升會使有價證券的價格下降。當企業持有大量現金要購買有價證券時,可能由于預測利率將要上升而停止購買有價證券,這樣企業就會持有一定量的現金,即投機性現金需求。
  
  現金管理主要指交易性現金的管理,其管理目標為:
  
  (1)在滿足需要的基礎上盡量減少現金的持有量。
  
  (2)加快現金的周轉速度。

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